Шановні пані та панове!          

На прохання Спілки підприємців малих, середніх і приватизованих підприємств України пропонуємо до Вашої уваги інформацію щодо функціонування спеціалізованого інвестиційного фонду розвитку малого і середнього бізнесу (Small Medium Business Investment Fund – SMBIF).

Фонд SMBIF створено на виконання спільного рішення комітетів підприємців малого і середнього бізнесу та підприємців фінансового ринку та з питань соціальної відповідальності бізнесу при Торгово-промисловій палаті України.

Спілка підприємців малих, середніх і приватизованих підприємств України також підтримала ідею створення такого фонду і делегувала до складу його Ради своїх представників.

Фонд, який діятиме за програмою SMBIF вже зареєстровано згідно з чинним законодавством. Це – Публічне акціонерне товариство «Закритий недиверсифікований корпоративний інвестиційний фонд «Фонд Альфа».

З усіх питань співпраці з фондом пропонуємо звертатися за адресою: Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

Планується, що розширення діяльності «Фонду Альфа» буде здійснюватись у співпраці з регіональними торгово-промисловими палатами.

Коротка характеристика інвестиційного фонду
як спеціального інституту для фінансування розвитку малого бізнесу

1. Статус фонду. Відповідний інститут створюється і діє згідно Закону України «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)» як корпоративний інвестиційний фонд, тобто в організаційно-правовій формі публічного акціонерного товариства.
2. Цільовий характер дій. Інвестиційний фонд безпосередньо в своїх документах (інвестиційна декларація) вказує націленість своїх інвестицій на розвиток малого бізнесу.
3. Управління фондом. Позаяк фонд представляє собою акціонерне товариство, найвищим його органом управління є збори акціонерів, тобто інвесторів – тих, хто дав гроші. Крім зборів акціонерів в фонді діє рада, яка також є органом управління для ухвалення більш оперативних рішень. Члени цієї ради якраз і забезпечуватимуть слідування меті фонду – інвестування розвитку малого та середнього бізнесу. Рада формується з осіб, які рекомендовані об'єднаннями малого і середнього бізнесу.
   Безпосередньо справами фонду згідно чинного законодавства опікується компанія з управління активами (КУА). Для фонду розвитку малого бізнесу такою компанією є провайдер програми «Фонди росту українського бізнесу (Ukrainian Business Growth Funds – UBGF)», затвердженої Комітетом підприємців фінансового ринку при ТПП України, – ПрАТ «КУА «Національний резерв» (www.reserve-am.com.ua).
4. Порядок фінансування малого бізнесу з боку інвестиційного фонду. Інвестиційний фонд фінансує малий бізнес шляхом надання позик (середньо- і довгострокових) приватним підприємцям та малим і середнім підприємствам та/або внесенням коштів в капітал малих і середніх підприємств в частці, що забезпечує захист інтересів інвесторів фонду. Внесення в капітал здійснюється, як правило, на заздалегідь визначений період, протягом якого фонд бере участь в управлінні діяльністю підприємства тільки частково. В операційну діяльність підприємства фонд не втручається.
   При внесенні коштів в капітал підприємства всі умови взаємодії фонду з власниками цього підприємства визначаються договором між ними і статутом підприємства, в якому вони спільно роблять зміни, що фіксують положення такого договору. Такий договір також визначає термін, протягом якого фонд залишатиметься серед співвласників підприємства, та спосіб в який фонд отримає свій внесок і прибуток на нього. При цьому прибуток визначається не як відсоток на суму інвестицій, а як зростання вартості частки фонду в капіталі підприємства.
   При виборі об'єкту інвестування коштів фонду надається перевага учасникам фонду та рекомендаціям підприємницьких об’єднань, які направили свого представника до ради фонду.
5. Порядок дій з реалізації проекту:

5.1.  Підприємницькі об’єднання рекомендують своїх представників до ради фонду. Рекомендації надсилаються в Комітет підприємців фінансового ринку та з питань соціальної відповідальності бізнесу при ТПП України за адресою Ця електронна адреса захищена від спам-ботів. вам потрібно увімкнути JavaScript, щоб побачити її.

5.2. Юридичні процедури, пов’язані з реєстрацією інституту спільного інвестування як інвестиційного фонду розвитку малого бізнесу здійснюватиме провайдер програми UBGF - КУА «Національний резерв».

5.3. Провайдер спільно з членами ради розроблятиме програми просування фонду і залучення інвестицій. Джерелом основної суми інвестицій розглядаються іноземні інвестиційні фонди та інвестори з закордонних фондових бірж (шляхом ІРО). Однак, для успішного залучення коштів зазначених категорій інвесторів необхідно їм продемонструвати те, що називається історією успіху (success story) інвестиційного фонду. Для формування такої історії потрібні спільні зусилля провайдера програми UBGF, і ради фонду, які здійснюватимуться за згаданою вище програмою просування.

5.4. Безпосереднє інвестування коштів згідно рішень ради фонду.

5.5. Компанія з управління активами готуватиме матеріали про діяльність фонду для переговорів з іноземними інвестиційного фондами та залучення коштів через ІРО. При цьому, якщо фонд зможе продемонструвати яскраву історію успіху, він зможе отримати навіть гарантії від іноземних фінансових інституцій як от Міжнародна фінансова корпорація, Міжнародний або Європейський банк реконструкції та розвитку, Американська корпорація страхування іноземних інвестицій, аналогічні агенції інших країн. Такі гарантії суттєво полегшать залучення іноземних інвестицій.

Крім того, якщо фонд продемонструє свою активність, стане можливим поставити перед Кабінетом Міністрів України питання про інвестування і державних коштів в рамках державно-приватного партнерства для розвитку малого бізнесу.